“谁不知道你这总裁办公室的玻璃,是单向玻璃。这样看着他们,外面人来人往的,更刺激。”
“你真是学坏了……哦……”
接下来发生的事,大家都懂。
当事情结束后,贝蒂一边用手抚平制服上的皱痕,一边走到窗户前,推开玻璃。
事后开窗透气,是必须得扫尾工作。
“不得不说,在办公室中,感觉就是不一样。特别是在资本化身,摩根士丹利副总裁的办公室内。”林源笑着说道。
“原来你好这一口啊?下一次我们去总裁办公室。”贝蒂答道。
“总裁办公室?不合适吧?”林源问道。
“有什么不合适的,也是我的办公室。”贝蒂说道。
“你要升任总裁了?”林源惊讶的问道。
“做完你这个上市案,我就要升任总裁了。”贝蒂答道。
贝蒂今年才25岁,这就要成为摩根士丹利的总裁了?
但想想她的家庭背景,以及这些年出色的业绩,好像又不是什么不能理解的事。
“现在可以谈正事了吧?”贝蒂问道。
林源笑着说道:“刚才那个怎么就不是正事了?都是正事。”
贝蒂翻了个白眼,说道:“来聊聊公司上市的事吧。”
“不是说很顺利吗?还有什么需要聊的?”林源好奇的问道。
“你看看这个。”贝蒂递过来一份材料。
林源顺手接过:《首次定向增发计划书》。
这是?
林源打开计划书,翻了几页愣住了,然后又继续往下翻,看完了整份计划书。
“一上市,就立刻定向增发?规模200亿美元,价格按照40倍PE?”林源有些不敢相信。
虽然对于资本运作这一块他并不专业,但是基本的概念和常识,他还是懂的。
定向增发,就是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为。
说的再直白一些,就是公司增发一部分股权,卖给特定的少数投资者,获取资金的一种方式。
这是一家上市公司,在上市之后获得资金的最主要方式之一。
但一般情况下,上市公司并不能随意的定向增发。
因为增发股份的行为,会摊薄老股东的股权占比,尽管上市公司也收获了一大笔资金,对公司的发展也有帮助。
但绝大多数情况下,老股东对于定向增发更多持有负面态度。
因此,林源对于贝蒂的这份定增计划书表示了疑问,问题主要有几个:
第一,作为基石投资者的大股东们,刚刚参加了IPO,拿下了公司20%的股权。
他们是最早表现出看好林源,并且用真金白银投票表示支持的人。
立刻进行定增,不是会冲淡他们的股权收益吗?
这样伤害早期基石投资者的行为不好吧?
第二,200亿的定增规模是不是太大了?锁定40倍PE的价格,又是什么情况?
第三,哪怕上述两个问题都不是问题,公司现在缺乏资金吗?非要立刻进行定增吗?
融资行为的本质,就是拿钱的同时也共享收益。
林源的电影公司是下金蛋的鸡,这种现金奶牛的盈利能力是很强的,并不需要借助资本市场获得大量的资金,因为这必须分出去很多利益。
而拿着这么多资金,如果不能高效的运用,相当于是白白让利给别人,而自己手上捏着那么多资金又花不出去,也是浪费资源。
只有垃圾公司,才会想尽办法,不停的做定向增发等融资行为。
而好公司,对定增一般都比较谨慎,哪怕是缺钱了,更多也是采用发行公司债的方式来融资。
当林源把这三个顾虑告诉贝蒂后。
贝蒂笑着说道:“我肯定不会害你的,敢把这个方案拿到你面前,就是我权衡再三后,认为最合适你的机遇,建议你要牢牢抓住。就算有一天,我真的想要害你,也瞒不住你的‘读心术’啊。”
林源摇摇头:“我怎么可能怀疑你,只是不理解这其中你的考量,所以向你请教。”
贝蒂答道:“你提出的前两个问题,其实是同一个问题。”
“我在做林源电影公司的IPO项目时,遇到的最大难题你知道是什么?”贝蒂问道。
“猜不到,总不是太好卖吧?”林源说道。
哪有这种事?
IPO最大的难点,就是拟上市公司的股份想要以高价卖出去,是很困难的事。
那些基石投资者一个比一个精。
经常私下互相沟通交流信息,一个嫌贵不买,其他投资人也都跟着不买。
“恭喜你,上来就排除了正确答案。”贝蒂笑着说道。
“什么?真的太好卖了?”林源问道。
“是的,你不知道有多好卖。140亿美元的份额根本不够分,我只是透露了信息,还没主动去找那些基石投资者谈,就已经被冲上门的那些人,抢光了份额。”贝蒂答道。
“你比你自己想象的更受欢迎,甚至超过了我的预期。五个大的基石投资者就已经抢光了全部的认购份额,而后来的十几个投资人,直接堵着我的门,让我都要走不出去了。”贝蒂说道。
“怎么可能?这可是30倍PE,又不是什么萝卜价。而且总募集金额也高达140亿美元。”林源不解的问道。
“你知道在资本市场上,什么最重要吗?”贝蒂问道。
“信心?”这句话太耳熟能详了,林源当然知道。
“对!信心。”贝蒂继续说道:“我在做你的电影公司IPO项目的期间,正好赶上了天下第二剑道大会的举办,这直接引爆了这次的IPO。”
“剑道大会和电影公司IPO有什么联系吗?”林源问道。
“当然!虽然从业务上,是完全不相关的两个板块,剑道大会再成功,盈利也不会归属电影公司。但是在资本市场看来,你又一次取得了极大的成功,巩固了自己的不败金身。”贝蒂说道。
“从你出道以来,你经手的所有项目,都无一例外的成功了,而且都是大赚特赚的方式成功。这在资本市场看来,简直就是神迹!
大量的投资人,都坚信只要跟着你,就一定有肉吃。
他们都要把你当成财富之神了。”贝蒂说道。
听到贝蒂的解释,林源终于明白过来。
因为剑道大会的成功,再次坚定了大量投资者们原本就看好他的信心。
于是一大堆投资者冲到贝蒂面前,导致林源电影公司IPO的140亿美元认购规模,顷刻间就被抢空了。
“所以?你不得不进行定向增发,以满足大量投资人拿不到认购份额的问题?”林源问道。
难道IPO和首次定增的投资人,根本就是同一批人?
他们拿不到足够的份额,所以退而求其次的拆分开来。
通过IPO认购一部分,然后再定增中再拿一部分。
如果是这种情况,当然不存在侵害老股东的情况,更不存在老股东反对IPO。
贝蒂笑着答道:“你终于明白了。是这样的,他们担心公司上市后,股价冲的太高,就没法拿到‘低价’股份了。因此,提出在这个阶段,就先预签一个协议,锁定40倍PE的对价,确保一定能拿到。”
40倍PE还算“低价”?
林源简直不敢想象。
林源影视公司上市时的市值是700亿美元,总股本70亿股,每股价格10美元。
而定增后,不考虑期间股价涨跌带来的波动,市值将达到900亿美元,总股本85亿股,每股价格10.58美元。
而定增价格在13.3美元每股,这已经超过市价了。
这些大投资者们,用溢价在拿股份……
而正常情况下,投资者们都恨不得杀价,不得不逼着证监会规定,定增价格不得低于市价的80%,以保护老投资者们的利益。
可是这次,大投资者们在用溢价抢股份,堪称魔幻。
主要还是这些投资者们做出了预判,他们担心电影公司一旦上市以后,价格一飞冲天,那时别说13.3美元的价格了。
恐怕15美元都拿不到。
因此想要提前锁定这个价格。
“你觉得这个价格合理,我就听你的。”林源答道。
贝蒂点点头:“已经是很好的价格了,总要留一点赚头给他们。”
“至于你说的第三个问题,需要急着融资吗?”贝蒂继续说道:“我的建议是,需要。”
林源没有说话,静静的听着贝蒂往下说。
“我们的预判是一致的,未来几年的经济处在一个扩张期,这个阶段应该尽可能的上杠杆,才能完成财富的飞速增值。
也许你的电影公司,并不需要那么多资金。因为资金增加十倍,电影产量也不可能增加十倍,利润更不可能增加十倍。
但是在投资领域就大有可为了。你的国内电影公司需要大量的资金,而那两家公司没有融资渠道。
借助着电影公司这个上市主体,你就可以更好的往那两家公司注资,拿下更多的优质资源。”贝蒂解释道。
听到贝蒂详细的说明,林源才不得不承认,论玩弄资本,还是这群华尔街的精英厉害。
在电影公司上市前,贝蒂就曾经和林源分析过,他旗下的产业不考虑长岛投资银行外,主要有三部分:
电影公司,影视城,和国内CBD商业地产。(432章)
其中影视城是短期内不盈利的烧钱项目,不合适作为上市主体。
CBD项目和影视城项目绑定在一起,分担财务指标,降低来自投资人的压力,因此也不合适作为上市主体。
事实上,国内的房地产腾飞期还未到来,就算能独立让CBD平台公司上市,林源也不会同意的。
此时的价格太低了,现在就卖出去太亏了。
因此,最终决定的上市主体只有一个:电影公司。
另外两个暂时上市不了的项目,处在嗷嗷待哺的状态之中。
对于这个情况,贝蒂给出的建议就是:电影公司作为上市主体死命融资,然后用来反哺国内那两家非上市主体。
虽然上市公司的资金运作有很多限制,但是想要输送资金还是有很多的方法。
发债,股权投资……各方面的手段多的是,有贝蒂在这根本就不是难题。
“谢谢你替我考虑这么多,我同意你的这份计划书。”林源说道。
“别高兴的太早,凡事皆有代价,拿钱的代价你也要清楚。”贝蒂说道。
“我知道,主要是两点:第一就是投资人不是来做慈善的,我必须用更好的业绩来支撑股价。第二就是我的股权会被进一步稀释,不可能总这么做下去。”林源答道。
电影公司刚上市时,总股本是70亿股,林源和艾森先生的共同持股是56亿股,占比80%。
但是这一轮定向增发,将增发15亿股,美股13.3美元。
这就意味着总股本达到了85亿股,林源和艾森先生的持股比例将下降到65.9%。
事实上,他们也会适当的回购一些,保证持股比例能在66.7%以上,确保绝对控股。
公司的股权有两条线,一条是50%以上持股,这是相对控股,能决定公司的绝大多数事项。
另一条线是三分之二,这是绝对控股。
有一些关系到公司命运的重大事项,是必须超过三分之二的股权,才能够做主的。
只要林源不想丢掉公司的绝对控股权,就必须保持持股比例在66.7%。
因此,这一次定增后,林源想继续通过股权来融资,就已经很困难了。
毕竟融资这种事,也不可能是无止境的,通过两轮的运作,能拿到340亿美元的资金支配权,已经是非常好的结果了。
林源也不能指望更多。
听到林源的回答,贝蒂知道他已经完全理解了这其中的利害关系。
于是贝蒂说道:“既然你都明白了,那我就放手去做咯。”
林源点点头:“谢谢你,给我帮了这么多忙。”
说完,他上前一步,轻轻的抱住贝蒂。
在这整个过程中,贝蒂从未说过一句遇到的困难。
但怎么可能所有事情都一帆风顺呢?
做事总是会碰到这样那样,各种的困难,这才是人生的常态。
贝蒂不说,但林源不能不表达感谢的心意。
“帮你做事,怎么样我都愿意的。”贝蒂将下巴搁在林源的肩上。
“如果想要表达感谢,送我一个孩子吧。”贝蒂小声说道。
“啊?”
“你不愿意吗?”
“当然愿意,下次弄里面。”
“好。”
贝蒂红着脸,点点头。
“不过说起感谢,我有一份礼物要给你。”
林源退后一步,从口袋中掏出一个玻璃瓶,递到贝蒂面前。
“这是?”贝蒂接了过来。
看到林源如此郑重其事,将一个毫不起眼的玻璃瓶递到自己面前,贝蒂当然不会轻视。
这必然是很贵重的东西。
“营养品,这世上就这么一瓶了。你赶快喝掉吧。”林源说道。
“来自东方的神药?让你如此强壮的秘方?”贝蒂笑着胡乱猜测。
她一边说,一边打开玻璃瓶,将青春药水倒入口中。
【青春药水(AB型):请一次性一口吞服。使用效果为增加15年寿命,并延缓衰老8年。此药水仅对和宿主缔结亲密关系的AB型女生有效。】
淡淡的甜味,似乎没什么特别?
可是下一刻,贝蒂就立刻感受到一股冰凉的感觉,像潮水一般涌遍全身。
这种感觉相当神奇,又十分的舒服,让贝蒂忍不住闭上了眼睛,静静感受这种体验。
贝蒂的岁数比林源的另外三名女人要大一些,她清晰的感受到了,自己的身体似乎在变年轻?
好像瞬间恢复到了她十八岁那年,身体最充满活力的年级。
这些年因为繁重的工作,经常的熬夜,还是给她带来了不少身体上的损害。
比如说眼角出现了些许不认真看,难以发觉的细纹,记忆力和精力不如当年好……
这一切,似乎都随着喝下这瓶药水,被那种冰凉的感受一扫而空?
贝蒂睁开眼,快步来到自己的办公桌前。
她拿起桌上的镜子,仔细的观看自己的眼角:
那些恼人的细纹不见了!
她发现自己真的变年轻了,这不是错觉。
到了这时,贝蒂不可能不知道发生了什么。
她走到林源面前,紧张的问道:“是因为那瓶药水?”
给贝蒂青春药水,肯定和之前另外三名女人反应不同。
能清晰感受到药水效果,贝蒂自然会感到这种超自然力量的不可思议。
现实中无论什么样的科技,都制造不出这样,能在一定程度上重返青春的药水。
感受到这一些的贝蒂,会有什么样的想法呢?
不过林源相信贝蒂能够很好的接受,毕竟之前的“读心术”,她就很好的接受了。
在林源的所有女人中,也只有贝蒂可以比较好的接受这种事,因为她的心智最为成熟,也更知道利害关系。
面对贝蒂的提问,林源点点头:“是的,某种程度上能重返青春的药水。”
“你的身体素质如此逆天,也是因为这种药水?”贝蒂问道。
“这倒不是,但我能保持更长时间的青春,有这种药水的功劳。”不合适提及系统这种难以解释的东西,林源尽可能真实的回答。
“真是神奇啊!我感觉自己一下子年轻了十岁,又觉得自己至少能活到100岁!”贝蒂惊叹道。
“你的感觉没错,是差不多的效果。”林源答道。
“还有吗?”贝蒂的反应并不是贪婪,而是出于女人对于青春的执念。
“我不该问的,这种绝世珍宝就算还有,我也不应该知道。”贝蒂立刻接着说道。
林源摇摇头:“没什么不能说的。不好意思,这是世界上最后一瓶了。”
“太珍贵了,你竟然把最后一瓶给了我?”贝蒂眼睛都有些红了,这份重视令她格外感动。
“没有比你更珍贵的。”林源答道。
“谢谢你,我太喜欢这份礼物了。”贝蒂跳起来,一把抱住林源。
难得看到沉稳的贝蒂有这样的一面,林源有些手忙脚乱的托住她的臀部,才没让她掉下来。
于是,激情汹涌的两人,继续又做了一次“正事”。
当一切都结束后,林源直奔机场。
上市前,他的时间实在是太紧了,国内的行程已经在等待着他。
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